Labuan vs Sdn Bhd, Struktur Syarikat Mana Patut Anda Pilih?

Anda usahawan asing sedang fikir nak daftar syarikat di mana. Seseorang sebut Labuan. Cukai rendah, struktur luar pesisir, akaun pelbagai mata wang. Bunyi sempurna, sampailah anda cuba invois pelanggan Malaysia dan terus terhenti.

Panduan ini kupas dengan jelas apa setiap struktur buat, siapa sesuai, dan bila ambil kedua-duanya memang berbaloi. Kalau anda masih dalam peringkat semak syarat pemilikan sebelum pilih struktur, baca juga panduan pemilikan asing 100% di Malaysia dahulu.

Apa Itu Syarikat Labuan

Labuan adalah sebuah pulau Wilayah Persekutuan di luar pantai Sabah. Pada 1990, Malaysia jadikan ia pusat kewangan antarabangsa yang ditadbir oleh Labuan Financial Services Authority (LFSA), berasingan daripada SSM, berasingan daripada LHDN, dengan undang-undang syarikat dan rejim cukai sendiri.

Syarikat Labuan ditubuhkan di bawah Labuan Companies Act 1990. Ia direka untuk perniagaan antarabangsa, dagangan rentas sempadan, struktur pegangan, perbendaharaan serantau, dan perkhidmatan kewangan. Ia bukan direka untuk jual kepada pelanggan Malaysia atau kumpul Ringgit secara domestik.

Ada dua jenis, Syarikat Dagangan Labuan (aktif urus niaga antarabangsa) dan Syarikat Bukan Dagangan Labuan (struktur pegangan, pelaburan, atau pelesenan). Layanan cukai berbeza antara kedua-dua jenis ini.

Apa Itu Sdn Bhd

Sdn Bhd (Sendirian Berhad) adalah syarikat persendirian berhad ditubuhkan di bawah Akta Syarikat 2016, didaftar dengan SSM (Suruhanjaya Syarikat Malaysia). Ini kenderaan perniagaan standard untuk beroperasi di Malaysia, layan pelanggan tempatan, ambil kakitangan, buka akaun bank RM, dan fail cukai dengan LHDN.

Pengasas asing boleh milik 100% Sdn Bhd dalam kebanyakan sektor. Sektor dihadkan seperti peruncitan, penjagaan kesihatan, guaman, dan perkhidmatan kewangan ada had ekuiti, semak portal ESD MIDA sebelum mendaftar. Kalau anda belum mula proses pendaftaran, panduan tubuh syarikat Malaysia sebagai orang asing kami uraikan proses SSM langkah demi langkah.

Jadual Perbandingan, Labuan vs Sdn Bhd

Begini kedua-dua struktur dibandingkan pada faktor yang paling penting kepada pengasas asing:

Faktor	Syarikat Labuan	Sdn Bhd
Undang-undang tadbir	Labuan Companies Act 1990 / LFSA	Akta Syarikat 2016 / SSM
Kadar cukai korporat	3% atas keuntungan bersih layak (dagangan) atau RM20,000 rata (bukan dagangan). 0% atas dividen layak.	17% pada RM600K pertama (kadar PKS jika layak). 24% kadar standard.
Pemilikan asing	100%, tanpa had sektor	100% dalam kebanyakan sektor, dihadkan dalam penjagaan kesihatan, peruncitan, guaman, kewangan
Urus niaga Ringgit	Tidak dibenarkan untuk pendapatan operasi	Dibenarkan sepenuhnya
Perbankan pelbagai mata wang	Ya, USD, EUR, SGD, GBP dan lagi	Terhad, utamanya akaun RM, akaun forex ada tapi terhad
Syarat substans	Wajib, sekurang-kurangnya 2 pekerja berasaskan Labuan + RM50,000 perbelanjaan operasi di Labuan	Tiada (tapi mesti ada sekurang-kurangnya 1 pengarah pemastautin)
Keperluan audit	Wajib untuk semua, tanpa mengira saiz	Wajib hanya jika lebih 25 pemegang saham ATAU pusingan lebih RM3 juta
Masa persediaan	2 hingga 4 minggu melalui LFSA	3 hingga 7 hari bekerja melalui SSM MyCoID

*Kadar PKS 17% terpakai kalau modal berbayar ≤RM2.5 juta DAN sekurang-kurangnya 50% dimiliki warganegara Malaysia. Sdn Bhd milik penuh asing dikenakan kadar standard 24%.

Kalau anda nampak had ekuiti dalam sektor anda membimbangkan, bandingkan juga dengan panduan pengarah nomini kami, kerana Akta Syarikat 2016 tetap wajibkan sekurang-kurangnya seorang pengarah pemastautin Malaysia untuk setiap Sdn Bhd, walaupun milik 100% asing.

Cukai Labuan 3%, Apa Syarat Sebenar

Kadar cukai 3% adalah sebab utama orang asing fikirkan Labuan. Tapi ia datang dengan syarat yang ramai terlepas pandang sampailah selepas tubuh syarikat.

Hanya aktiviti dagangan layak yang dikira, secara umum dagangan, perkhidmatan, pembuatan, dan aktiviti kewangan yang dijalankan secara antarabangsa. Pendapatan mesti bukan daripada sumber domestik Malaysia. Pendapatan pasif seperti dividen daripada anak syarikat, faedah, royalti daripada entiti Labuan, boleh dikecualikan sepenuhnya.

Syarat substans tidak boleh dirunding. Untuk tuntut kadar 3%, syarikat Labuan anda mesti tunjuk kehadiran ekonomi sebenar di Labuan:

• Sekurang-kurangnya 2 pekerja sepenuh masa berasaskan fizikal di Labuan
• Minimum RM50,000 perbelanjaan operasi tahunan yang ditanggung di Labuan

Syarikat cengkung dengan alamat berdaftar sahaja tidak layak. LFSA tegaskan syarat ini, lebih-lebih lagi sejak peraturan substans sejajar BEPS 2019 Malaysia berkuat kuasa. Kalau anda gagal substans, pendapatan anda boleh diklasifikasikan semula dan dikenakan cukai 24%.

Had Perbankan Ringgit Labuan

Ini tempat ramai pengasas asing jumpa had praktikal terbesar Labuan.

Syarikat Labuan boleh buka akaun pelbagai mata wang di bank Labuan berlesen (Maybank Labuan, CIMB Labuan, dan bank antarabangsa dengan cawangan Labuan). USD, EUR, SGD, GBP, tiada masalah. Anda boleh terima wayar antarabangsa, bayar pembekal luar negara, dan pulangkan dana secara antarabangsa.

Apa yang anda tidak boleh buat, terima pendapatan Ringgit daripada pelanggan Malaysia, bayar pembekal Malaysia melalui pindahan bank RM untuk perkhidmatan domestik, atau operasi akaun semasa RM berfungsi untuk urus niaga harian Malaysia.

Ini bukan teknikaliti. Ia sekatan tegas bawah peraturan Bank Negara Malaysia untuk entiti luar pesisir. Kalau model perniagaan anda perlukan urus niaga RM dengan rakan niaga Malaysia, walaupun sebahagian, Sdn Bhd satu-satunya struktur yang berfungsi. Pelanggan B2B anda di Pulau Pinang atau Shah Alam tidak akan mahu wayar USD ke akaun luar pesisir untuk bayar perkhidmatan anda.

Siapa Patut Pilih Labuan

Labuan berfungsi baik kalau kegunaan utama anda antarabangsa:

• Syarikat dagangan antarabangsa, import dan eksport merentasi banyak negara, invois dalam USD atau EUR
• Struktur pegangan serantau, pegang saham anak syarikat asing (termasuk Sdn Bhd Malaysia) dan kumpul dividen
• Syarikat pegangan harta intelek, lesen hak milik intelek kepada entiti di Malaysia dan negara lain pada kadar 0% atau 3% atas pendapatan royalti
• Kenderaan dana dan pegangan pelaburan, kumpul pulangan pelaburan luar pesisir dengan geseran cukai minimum
• Pengasas dengan pendapatan SaaS atau perundingan rentas sempadan, kalau pelanggan anda di AS, EU, atau ASEAN (tidak termasuk Malaysia) dan invois dalam mata wang asing

Kaitan sepunya, duit tidak datang daripada Malaysia. Labuan adalah pintu masuk untuk modal antarabangsa, bukan kenderaan untuk pendapatan domestik Malaysia.

Siapa Patut Pilih Sdn Bhd

Sdn Bhd pilihan betul kalau anda beroperasi di Malaysia:

• Anda jual kepada pelanggan Malaysia dan invois dalam RM
• Anda ambil kakitangan Malaysia dan bayar EPF, SOCSO, EIS
• Anda perlukan akaun bank tempatan untuk operasi harian
• Anda mahu mohon tender kerajaan Malaysia atau geran tempatan
• Sektor anda ada had ekuiti asing yang Labuan tidak boleh atasi
• Anda bina perniagaan yang berakar di pasaran Malaysia, F&B, runcit, perkhidmatan profesional, teknologi

Kadar cukai (17% atau 24%) lebih tinggi daripada 3% Labuan, tapi anda dapat akses penuh ekonomi Malaysia sebagai balasan. Untuk kebanyakan pengasas yang bina perniagaan tempatan sebenar, Sdn Bhd lebih mudah, lebih cepat tubuh, dan kewajipan pematuhan berterusan lebih sedikit berbanding Labuan.

Kos Pematuhan Tahunan

Kedua-dua struktur ada kos pematuhan berterusan. Begini anggaran untuk masing-masing:

Kewajipan	Syarikat Labuan	Sdn Bhd
Yuran pendaftaran tahunan	~RM1,750 setahun kepada LFSA	RM150-RM1,200 kepada SSM (bergantung modal berbayar)
Pejabat berdaftar / syarikat amanah	Diperlukan, syarikat amanah Labuan berlesen (LBTC), RM3,000-RM8,000 setahun	Mana-mana alamat Malaysia, boleh guna alamat setiausaha syarikat
Setiausaha syarikat	Diperlukan, mesti berlesen Labuan, biasanya digabung dengan yuran LBTC	Diperlukan, setiausaha berlesen, RM1,500-RM4,000 setahun
Audit statutori	Wajib setiap tahun, semua syarikat, dari RM3,000	Hanya jika lebih 25 pemegang saham ATAU pusingan lebih RM3 juta
Kos substans	Minimum RM50,000 perbelanjaan di Labuan + 2 pekerja berasaskan Labuan	Tiada

Kesimpulan jujur, kos pematuhan Labuan lebih tinggi, bukan lebih rendah, sebaik mengambil kira syarat substans. Penjimatan cukai hanya bermakna pada tahap pendapatan antarabangsa yang ketara, biasanya RM500,000 ke atas keuntungan layak tahunan. Bawah tahap itu, penjimatan jarang menebus kos pematuhan.

Bolehkah Pegang Kedua-dua Struktur

Boleh, dan ini struktur sah yang digunakan ramai usahawan asing beroperasi merentasi Malaysia dan antarabangsa.

Susunan biasa:

1. Syarikat pegangan Labuan (ditubuhkan LFSA) milik 100% syarikat operasi Malaysia
2. Sdn Bhd Malaysia uruskan semua operasi domestik, pelanggan Malaysia, pendapatan RM, kakitangan tempatan
3. Sdn Bhd bayar dividen naik ke syarikat pegangan Labuan, dividen daripada anak syarikat Malaysia kepada syarikat pegangan Labuan dikecualikan cukai pegangan Malaysia bawah rangka kerja cukai Labuan
4. Pendapatan antarabangsa (dari luar Malaysia) mengalir terus ke syarikat Labuan pada kadar 3%

Penting: struktur ini perlukan penstrukturan undang-undang dan cukai yang cekap. Syarat substans masih terpakai kepada entiti Labuan. LHDN teliti struktur dwi dengan rapi, peraturan harga pindahan antara syarikat terpakai. Dapatkan nasihat profesional sebelum teruskan.

Panduan Keputusan Pantas

Masih belum pasti? Guna ini:

• Pendapatan utama dari luar Malaysia, invois dalam mata wang asing? → Pertimbangkan Labuan
• Jual kepada pelanggan Malaysia atau dapat pendapatan RM? → Sdn Bhd
• Bina struktur pegangan dengan operasi antarabangsa + Malaysia? → Kedua-dua (pegangan Labuan + anak syarikat Sdn Bhd)
• Keuntungan layak tahunan bawah ~RM500,000? → Sdn Bhd lebih mudah dan murah secara keseluruhan
• Perlukan akaun bank Ringgit untuk operasi harian? → Sdn Bhd sahaja

Soalan Lazim Tentang Labuan vs Sdn Bhd